大工23春《投资银行学》在线作业2-00001

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 10 道试题,共 50 分)

1.作为（ ），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金。

A.证券做市商

B.证券交易商

C.证券经纪商

D.证券承销商

2.并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为（ ）。

A.现金并购

B.股票并购

C.新设合并

D.杠杆并购

3.投资银行的（ ）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。

A.宏观研究

B.行业研究

C.公司研究

D.发展战略研究

4.信用评级机构主要是对（ ）进行评级，信用评级越高的证券越值得购买。

A.普通股股票

B.债券和优先股

C.非流通股股票

D.期货产品

5.注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这种风格的基金属于（ ）。

A.收入型基金

B.股票型基金

C.平衡型基金

D.成长型基金

6.并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为（ ）。

A.纵向并购

B.横向并购

C.新设合并

D.混合并购

7.开放式基金的申购与赎回价格主要取决于（ ）。

A.基金市场的供求关系

B.基金的发行价格

C.基金的发行规模

D.基金的资产净值

8.证券发行与承销业务也称为（ ）。

A.证券交易业务

B.证券做市业务

C.一级市场业务

D.二级市场业务

9.投资银行主要是以（ ）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程。

A.发行承销商

B.做市商

C.项目融资顾问

D.财务顾问

10.根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是（ ）。

A.实现规模经济

B.追求多元化经营

C.避免较高的新建成本

D.提高市场占有率

二、多选题 (共 5 道试题,共 30 分)

11.投资银行行业监管的监管手段包括（ ）。

A.法律手段

B.经济手段

C.行政手段

D.自律规范

12.企业并购按动机分类，可分为两类（ ）。

A.恶意并购

B.要约并购

C.杠杆并购

D.善意并购

13.作为证券做市商，投资银行（ ）。

A.有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场

B.可以维持市场价格的稳定

C.代表着买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易

D.负责证券包销

14.资本市场主要的机构投资者包括（ ）。

A.产业投资基金

B.养老基金和保险公司

C.证券投资基金

D.投资银行

15.证券经纪业务风险的主要表现有（ ）。

A.经营风险

B.拓展业务风险

C.发行定价风险

D.系统网络风险

三、判断题 (共 5 道试题,共 20 分)

16.杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。（ ）

17.作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。（ ）

18.在一项公司并购事件中，同一家投资银行不能同时作为收购方和被收购方的财务顾问。（ ）

19.作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。（ ）

20.我国证券公司在承销过程中，可以向客户提供透支申购服务。（ ）